一家光纖電纜製造商ARC 電子公司曾在網站上解釋說，光纖電纜的運作方式就是將數據或聲音先轉換成光學脈衝，然後通過光纖線進行傳送，這和通過銅線傳送電子脈衝自然有很大不同。這種光纖系統的一段是發射器，它能首先接收從你家電話或辦公室電腦的銅線中傳出的電子脈衝信息（文字或數據），然後將這些電子脈衝處理或轉換成光學脈衝。發光二極管（LED ）或半導體激光（ILD ）
可以被用來生成光學脈衝，然後通過光纖電纜傳送。電纜的作用就相當於光的導向裝置，將光學脈衝從電纜的一端傳到另一端，然後接收器再將脈衝轉換成原來的電子數字形式，既可以在你的電腦屏幕上還原成電子郵件的形式，也可以轉化為手機中的聲音。光纖電纜在確保通信安全方面也很不錯，因為它們很難被竊聽。
網絡經濟的繁榮和美國《電信法（1996）》（Telecommunications Act of 1996）共同導致光纖投資泡沫的產生。這一法案讓原來分管本地業務和長途業務的公司可以滲透到對方領域，並且讓各種新型的本地交換運營商在提供電話服務和基礎設施方面可以同小貝爾公司及美國電話電報公司展開競爭。這些以網絡為基礎的新型電話公司如雨後春筍般的興起，他們提供各種業務，並且每家公司都希望擁有自己的基礎設施。這也是理所當然的：因特網的繁榮讓每個人都認為，對帶寬的需求每3 個月就會翻番，並且這一過程永遠不會停止。在因特網剛興起的2 年內，這一想法是正確的，但後來大數法則開始起作用，這種翻番的速度也開始放慢。不幸的是，通信企業並沒有注意到需求和現實之間日益加大的不平衡。

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市場處於網絡投資的狂熱之中，企業只是一味地擴大產能。股市的繁榮意味著投資資金是免費的。在5~6 年的時間內，這些通信公司一共投資了大約1 萬億美元用於鋪設各種光纜，而且沒有人對未來的需求發生過懷疑。
在當時，很少有公司會比環球電信（Global Crossing ）更瘋狂，這是一家替新興電信運營商在全球鋪設光纖電纜的企業，1997年由蓋瑞。溫尼克創建，第二年上市。

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