讀者不要以為，費財於耐久物品，即為善行，費財於款待賓客，全為惡行。一個富人把他收入主要用於款待賓客時，即以收入的大部分，分濟友伴。如他用以購買耐久物品，利則僅及於一身，非有代價，即不許他人分享。因此，後一種的花費，特別是花於購珠寶、衣飾等等這些瑣細東西，常常不僅表示一種輕浮性向，而且表示卑下的自私自利性向。我上面的意思，不過是說，費財於耐久物品，由於助長有價商品的蓄積，所以可獎勵私人的節儉習慣，是較有利於社會資本的增進；由於所維持的是生產者而不是不生產者，所以較有利於國富的增長。
第四幕
論貸出取息的資財

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　貸出取息的資財，出借人總是看作資本。出借人總希望借貸期滿，資財複歸於己，而在借期中借用人因曾使用這資財，要付他年租若幹。這種資財，在借用人手里，可用作資本，亦可用作留供目前消費的資財。如果用作資本，就是用來維持生產性勞動者，可再生產價值，並提供利潤。在這場合，他無須割讓或侵蝕任何其他收入的資源便能償還該資本及其利息。如果用作目前消費的資財，他就成為浪費者，他奪去了維持勤勞階級的基金，來維持遊惰階級。在這場合，除非他侵蝕某種收入的資源如地產或地租，他就無法償還資本，支付利息。
　貸出取息的資財，無疑有時兼用在這兩種用途上，但用在前一用途的較多，用在後一用途的較少。借錢揮霍的人，勢難久立，借錢給他的人，常要後悔愚不可及。除了重利盤剝者，象這樣的貸借，對雙方都毫無利益。社會上固然難免有這樣貸借的事件發生，但因人各自利，所以，可以相信，它不會象我們所想象的那樣常有。任何比較謹慎的富人，如果問他願以大部分資財貸給謀利的人呢，或是浪費的人呢，他聽了，怕只會發笑，笑你會提出這樣不成問題的問題。借用人雖然不是世上很有名的節儉家，但即在他們之中，節儉的終必比奢侈的多得多，勤勞的終必比遊惰的多得多。
　借款徒供揮霍的，只有鄉紳。鄉紳借款，通常有財產為抵押，其所借款，常非用於有利的用途。但就連鄉紳，借錢亦並非全供浪費。所借的錢，常常早在未借之前就已用光。他們日常享用的東西，多向商店老板賒購，往往賒得很多，必須出息借款來還清賬目，鄉紳們所借的資本實是補償商店老板的資本，他們所收的地租，不夠償還，所以向別人借款來償還。這時他借錢並不是為了要花費，只是為了要補償先前已經花掉了的資本。

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