這種辦法，雖對這作為營利機構的銀行，不但可適用，而且有利，但對於國家不僅無利且有大害。這辦法，絲毫不能增加國內出貸的貨幣量，只能使全國的貸借事項都集中在這家銀行身上，而使它成為全國總貨借機關罷了。要借錢的，將不向有錢出借的私人貸借，而都來請求這個銀行。私家貸借，一般不過數人或數十人，債務人的行為謹慎與否，誠實與否，都為債權人所熟習，盡有選擇甄別的餘地。和銀行來往的，動輒數百家，其中大多數的情況，往往為理事先生所不深悉，選擇甄別，當然無所措手，因之，比較起來，銀行在貸出上，當然不如私家審慎。事實上，和這樣一個銀行來往的，本來大部分就是幻想的計劃家，就是一再開出循環匯票的出票人。他們把資金投在奢侈浪費的事業上，這些事業，即使得到一切可能的幫助，亦必難底於成，即使能夠成功，亦決不能償還所費。它們也決不能拿出足夠的基金，維持等於其所雇用的那麼多的勞動。反之，私家貸借，就沒有這種現象。誠實儉樸的私家的債務人，大概總是用借入的資本，經營與他們自己的資本額相稱的事業。這些事業，也許沒有那麼宏大，那麼驚人，但更穩當，更有利，定能償還投下的資本並給與大的利潤，定能提供一筆基金，足以雇用比它們原先雇用的多得多的勞動。所以，即使新銀行的計劃成功，結果也絲毫不能增加國內的資本，徒使大部分資本，不投在謹慎有利的事業上去，而改投到不謹慎的無利益的事業上去。
　有名的勞氏，只為蘇格蘭產業不振的原因，就是缺少貨幣來經營。他提議設立一個特別銀行，使該銀行所發紙幣，等於全國土地的總價值。他覺得，這是救濟貨幣缺少的好辦法。在他最初提出這個計劃的時候，蘇格蘭議會亦覺得不可采納。後來奧林斯公爵攝法蘭西政治，卻就他的原議略加改正而采行了。可任意增加紙幣數額的觀念，即是所謂密西西比計劃的實在根據。這個計劃，就銀行業說，就買賣股票生意說，其狂妄在世界上都是空前的。杜浮納在其《對林托＜關於商業與財政的政治觀察＞一書的評論》中，曾詳細說明這個計劃的內容，這里不贅述。這計劃所根據的原理，在勞氏所著關於貨幣與貿易的一篇論文（那在他最初提出這個計劃時，就在蘇格蘭發表了）中，亦有說明。在這篇論文以及其他根據同一原理的著作中所提出的那些宏偉而空幻的理論，至今猶在許多人腦中留有很深刻的印象。最近受人攻擊認為營業毫無節制的蘇格蘭及其他各處銀行，恐怕亦多少受了這個理論的影響。

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